شرکت BHP، یک شرکت چند ملیتی است که در سال ۱۸۸۵ در استرالیا تاسیس شد و فعالیت خود را با استخراج سرب و نقره آغاز کرد. شرکت BHP، در زمینه تولید زغال‌سنگ، نیکل، پتاس، مس، سنگ‌آهن و نفت در سراسر جهان فعالیت می‌کند. این شرکت، پس از ادغام با شرکت Billiton در سال ۲۰۰۱، به یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های معدنی جهان تبدیل شد.
سهم قابل توجه‌ای از درآمد شرکت BHP، به تولید سنگ آهن تعلق دارد. در سال ۲۰۲۴ درآمد شرکت BHP، با رشد ناشی از افزایش قیمت سنگ‌آهن و مس، به ۵۵.۷ میلیارد دلار رسید. در راستای ادغام موفقیت‌آمیز با شرکت OZ Mineral، موقعیت شرکت BHP در بازار مس و نیکل تقویت شد و در سال ۲۰۲۴، تولید مس این شرکت به بالاترین سطح خود در شش سال اخیر رسید.
شرکت BHP فعالیت خود را در سال ۱۸۸۵ در استرالیا با استخراج سرب و نقره آغاز کرد. این شرکت با داشتن نمایندگی‌هایی در کشورهای مختلف، از جمله استرالیا، شیلی، کانادا، آمریکا و آفریقای جنوبی، یک شرکت چند ملیتی بزرگ شمارده می‌شود. در پی ادغام BHP با شرکت Billiton، منابع و ظرفیت‌های تولید، به طور قابل توجهی تقویت شد و به شرکت این امکان را داد تا توان رقابتی خود را در بازارهای جهانی افزایش دهد.
در سال ۲۰۲۴ شرکت BHP، سبد تولیدات خود را با تنوعی چشمگیر از محصولات شامل سنگ آهن، مس، زغال‌سنگ و سایر مواد معدنی، به بازارهای جهانی عرضه کرد. سنگ آهن به‌عنوان اصلی‌ترین محصول تولیدی و منبع درآمد شرکت برشمرده می‌شود که سهمی چشمگیر دارد و ۸۶ درصد از کل تولیدات (حدود ۲۶۰ میلیون تن) از تولیدات شرکت را در سال مالی منتهی به ۳۰ ژوین ۲۰۲۴ از آن خود کرده است. ذکر این نکته حایز اهمیت است که سنگ آهن تولید شده در شرکت عمدتا به بازارهای جهانی، به‌ویژه چین، عرضه شده است. تولیدات این محصول در سال ۲۰۲۴ با کسب درآمدی معادل ۲۷.۹ میلیارد دلار آمریکا، به‌عنوان پرفروش‌ترین بخش شرکت نیز معرفی شد. بعد از سنگ آهن، مس در جایگاه دومین محصول درآمدزای شرکت BHP قرار گرفته است. مس علیرغم سهم اندک تولیدی در مقایسه با سنگ‌آهن، با کسب درآمدی معادل ۱۸.۶ میلیارد دلار آمریکا در سال ۲۰۲۴، حدود ۲۳ درصد از کل درآمد شرکت را به خود اختصاص داده و نقش بسیار مهمی در درآمدزایی شرکت ایفا کرده است؛ این فلز به دلیل کاربرد گسترده در صنایع مختلف و تقاضای رو به رشد در بخش‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر و الکترونیک، با تولیدی بالغ بر ۱.۹ میلیون تن (۹ درصد افزایش نسبت به سال قبل)، نقش کلیدی در رشد آینده شرکت BHP ایفا می‌کند.
در جایگاه سوم، زغال سنگ فولادسازی قرار دارد که با تولید ۲۲ میلیون تن، سهم ۱۴ درصدی از درآمد کل شرکت BHP در سال مالی ۲۰۲۴ را به خود اختصاص داده است. زغال سنگ فولادسازی نقش کلیدی در صنایع فولادسازی ایفا می‌کند و به‌عنوان یکی از محصولات استراتژیک شرکت BHP شناخته می‌شود. لازم به ذکر است که درآمد حاصل از فروش زغال سنگ فولاد سازی نسبت به سال ۲۰۲۳، دچار کاهش قابل توجهی شده است؛ این کاهش درآمد، نشان‌دهنده چالش‌های پیش‌روی این بخش، از جمله نوسانات قیمتی و محدودیت‌های تولیدی است. با این حال، شرکت BHP انتظار دارد که در بلندمدت، تقاضا برای زغال‌سنگ فولاد سازی، به‌ویژه در کشورهایی مانند هند افزایش یابد و به بهبود وضعیت درآمدی این شرکت کمک کند. سهم درآمدی محصولات این شرکت در نمودار ۱ ارایه شده است. سهم ۲ درصدی از درآمد شرکت شامل فعالیت‌هایی مانند تولید پتاس، نیکل استرالیا غربی و سایر عملیات‌های عمومی است که در دسته‌بندی‌های جداگانه نشان داده شده است.
درآمد شرکت BHP در سال ۲۰۲۴
درآمد شرکت BHP در سال ۲۰۲۴، به ۵۵.۷ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل، ۱.۸ میلیارد دلار (۳ درصد) افزایش داشته است. این رشد، عمدتا ناشی از افزایش قیمت سنگ‌آهن، مس و همچنین حجم مضاعف فروش در پی افزایش تولید بود. شرکت BHP، به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های معدنی جهان، در سال مالی ۲۰۲۴، عملکرد مالی متنوعی را تجربه کرد.
در سال ۲۰۲۴، شرکت BHP با چالش‌های عمده‌ای روبه‌رو شد. کاهش ارزش دارایی های نیکل در استرالیا به دلیل افت شدید قیمت نیکل، منجر به زیان ۲.۷ میلیارد دلاری و کاهش قابل‌توجه درآمد شرکت شد. در تاریخ ۱۱ ژوییه ۲۰۲۴، BHP اعلام کرد که عملیات تولید معدن نیکل غرب (Nickel West)، از اکتبر ۲۰۲۴ به طور موقت متوقف خواهد شد. این تصمیم به دلیل عرضه زیاد نیکل در بازار جهانی اتخاذ شد و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که قیمت نیکل در نیمه دوم دهه آینده، به طور قابل‌توجهی کاهش خواهد یافت که ناشی از رشد قابل توجه تامین نیکل از منابع جایگزین با هزینه پایین‌تر است. کاهش قیمت زغال‌سنگ حرارتی نیز اثر منفی بر رشد شرکت در این سال داشته است.
دیگر عامل موثر در افت سود، شکست سد سامارکو بود. در سال ۲۰۱۵، شکست سد سامارکو که منجر به کشته‌شدن افراد و خسارت‌های گسترده زیست‌محیطی شد، شرکت را با هزینه‌های حقوقی سنگین و تعهدات جبران خسارت فراوان، مواجه ساخت؛ در سال ۲۰۲۴، شرکت BHP توافقی را برای پرداخت خسارات ناشی از فاجعه سد سامارکو امضا کرد، به‌طوری‌که زیان ناشی از این حادثه به ۳.۸ میلیارد دلار رسید. این زیان‌ها تا حدی با سود حاصل از فروش دارایی‌های زغال‌سنگ بلک‌واتر و داونیا جبران شد. به این ترتیب، سود خالص شرکت به ۷.۹ میلیارد دلار کاهش یافت.
سود عملیاتی شرکت BHP در سال‌های اخیر نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرده است. این نوسانات، تحت تاثیر عوامل مختلفی ازجمله تغییرات قیمت جهانی مواد معدنی، افزایش هزینه‌های عملیاتی و رویدادهای خاص مانند حادثه سد سامارکو قرار گرفته است. روند تغییرات سود عملیاتی شرکت در نمودار ۲ ارایه شده است.
در سال مالی ۲۰۲۲، شرکت BHP با سود عملیاتی ۳۴.۱ میلیارد دلاری، به بالاترین سطح سود عملیاتی خود در سه سال اخیر رسید. این رشد عمدتا ناشی از افزایش قیمت جهانی مواد معدنی به ویژه سنگ آهن و مس بود. همچنین، شرکت توانست با بهبود کاهش نسبی هزینه‌ها، سود خود را به حداکثر برساند. باید در نظر داشت که در سال ۲۰۲۲، شرکت با چالش‌های عمده‌ای مانند افزایش هزینه‌های انرژی و تورم مواجه نبوده و این موضوع به بهبود سود عملیاتی کمک کرد.
در سال مالی ۲۰۲۳، سود عملیاتی شرکت BHP به ۲۲.۹ میلیارد دلار کاهش یافت. این افت عمدتا به دلیل کاهش قیمت جهانی مواد معدنی، به‌ویژه سنگ‌آهن و مس بود. همچنین شرکت با افزایش هزینه‌های عملیاتی، ازجمله هزینه‌های انرژی و تورم، مواجه شد. در سال مالی ۲۰۲۴، سود عملیاتی شرکت BHP به ۱۷.۵ میلیارد دلار کاهش یافت. این افت عمدتا ناشی از زیان‌های استثنایی، مانند زیان ۲.۷ میلیارد دلاری در بخش نیکل و زیان ۳.۸ میلیارد دلاری، مرتبط با حادثه سد سامارکو بود. علاوه بر این، شرکت با افزایش هزینه‌های عملیاتی، ازجمله هزینه‌های نگهداری و تاثیرات تورمی، روبه‌رو شد. با این‌حال، افزایش قیمت سنگ‌آهن، مس و افزایش حجم فروش این محصولات، تا حدی از کاهش سود عملیاتی جلوگیری کرده است.
تحلیل گزارش فصلی تولید مس شرکت BHP
تولید مس شرکت BHP در سال‌های اخیر، روند صعودی داشته است. در سال ۲۰۲۴، تولید مس به بالاترین سطح خود در شش سال اخیر رسید. این افزایش عمدتا ناشی از بهبود عملکرد معادن، افزایش کیفیت مواد معدنی و ادغام موفقیت‌آمیز شرکتBHP با Minerals OZ (OZL) بود. ادغام شرکت BHPو Minerals OZ، در سال ۲۰۲۳ انجام شد تا موقعیت شرکت BHP در بازار مس و نیکل تقویت شود. این ادغام در راستای افزایش تقاضا برای مواد معدنی حیاتی، در جهت تولید خودروهای برقی، توربین‌های بادی و پنل‌های خورشیدی صورت گرفت. این همکاری به BHP، امکان بهبود عملیات معادن سد المپیک، پرامیننت هیل و کاراپاتینا را می‌دهد تا شرکت اهداف خود در راستای رشد پایدار را دنبال کند. BHP همچنین قصد دارد با توسعه یک استان مس‌خیز در استرالیا جنوبی، سهم بیشتری از بازار جهانی را به دست آورد و ارزش بیشتری برای سهامداران و جوامع محلی ایجاد کند.
با توجه به داده‌های فصلی ارایه داده شده در نمودار ۳، (بر اساس تقویم مالی شرکت) تولید مس در سال ۲۰۲۴، در تمام فصل‌ها نسبت به سال‌های قبل، افزایش یافته است. این افزایش به طور مداوم و پایدار بوده که نشان از بهبود افزایش ظرفیت تولید در این شرکت دارد. تولید مس در فصل اول سال ۲۰۲۴، به ۴۷۶ هزار تن رسید که در مقایسه با سال ۲۰۲۳، افزایش محسوسی مشاهده می شود. این افزایش، عمدتا ناشی از بهبود عملکرد معادن اسکوندیدا و اسپنس بود. تولید مس در فصل دوم سال ۲۰۲۴، به ۵۱۰ هزار تن رسید که این مقدار بالاترین سطح تولید در میان تمام فصل‌ها است. این افزایش ناشی از بهبود عملکرد کارخانه‌های فرآوری و افزایش بازیابی مواد معدنی است. تولید مس در فصل چهارم سال ۲۰۲۴، به ۵۰۴ هزار تن رسید؛ این فصل معمولا با بیشترین سطح تولید سالانه همراه است، زیرا شرکت تلاش می‌کند به اهداف تولیدی خود دست پیدا کند. تولید مس در سال ۲۰۲۰، تحت تاثیر همه‌گیری کووید ۱۹ قرار گرفت و میانگین تولید فصلی به ۴۲۳ هزار تن کاهش یافت. تولید مس در سال ۲۰۲۲ به طور قابل توجهی افزایش یافت و میانگین تولید فصلی به ۴۱۷ هزار تن رسید. تولید مس در سال ۲۰۲۳، به طور مداوم افزایش یافته و میانگین تولید فصلی به ۴۴۴ هزار تن رسیده است. تولید مس در سال ۲۰۲۴، به اوج خود رسید و میانگین تولید فصلی به ۴۸۹ هزار تن رسیده است.