طی ۵ سال گذشته، عملکرد Novelis با نوسانات معناداری همراه بود؛ بهگونهای که در برخی سالها علیرغم کاهش حجم تولید، روند درآمدی مثبت باقی ماند؛ اما حاشیه سود تحت فشار هزینههای انرژی، لجستیک و شرایط کلان اقتصاد جهانی به مرور کاهش یافت.
در سالهای اخیر، این شرکت با اتکا به بهبود فروش، افزایش قیمت متوسط محصولات و مدیریت هزینهها توانست مسیر سودآوری را تا حدی ترمیم کند؛ هرچند روند تولید همواره یکنواخت نبود. انعقاد قراردادهای راهبردی بلندمدت، بهویژه در حوزه تامین ورق آلومینیوم برای صنعت نوشیدنی، به تقویت درآمد و سود کمک کرد؛ بااینحال، در سال پایانی دوره، کاهش درآمد و سود در کنار چالشهایی همچون بازپرداخت بدهیها، افزایش هزینههای تأمین و نوسانات ارزی، فشار مضاعفی بر عملکرد مالی شرکت وارد ساخت.
شرکت Novelis Inc در سال ۲۰۰۵ از تفکیک فعالیتهای تولید ورق آلومینیوم شرکت Alcan Inc شکل گرفت و دفتر مرکزی آن در آتلانتا، ایالت جورجیا، ایالاتمتحده واقع شده است و بهعنوان یک شرکت تابعه از Hindalco Industries Limited، در حوزه آلومینیوم و مس و بخشی از گروه چندملیتی Aditya Birla Group فعالیت میکند. این شرکت بهعنوان تامینکننده پیشرو در تولید آلومینیوم کمکربن و پایدار در بازارهای نوشیدنی، خودروسازی، هوافضا و سایر کاربریهای تخصصی حضور فعال داشته و شبکهای گسترده از واحدهای نورد، بازیافت و تولید را در چهار منطقه جغرافیایی شامل شمال آمریکا، اروپا، آسیا و آمریکای جنوبی در اختیار دارد. ظرفیتهای تولیدی و ساختاری Novelis شامل تولید ورق، بازگشت مواد به چرخه بازیافت و تامین نیاز به محصولات بازیافتی با هدف کاهش کربن و مصرف انرژی است و این شرکت با اتکا به فناوری پیشرفته، زنجیره تامین گسترده و موقعیت جهانی، در رده شرکتهایی جای گرفته است که نه صرفا یک تولیدکننده، بلکه ارایهدهنده تکنولوژی تولید آلومینیومی پایدار محسوب میشود؛ جایگاهی که موقعیت راهبردی آن را در بازار فلزات و محصولات نیمهساخته تقویت کرده است.
در این گزارش عملکرد این شرکت طی پنج سال اخیر مورد بررسی قرار گرفته است. همانطور که در نمودار ۱ مشهود است، سال ۲۰۲۰ برای Novelis با چالشهای چشمگیر همراه بود؛ زیرا تحت تاثیر چالشهای موجود در دوران همهگیری کووید-۱۹ از جمله محدودیتها در زنجیره تامین و خطوط تولید، بهصورت مستقیم هم تولید و هم سود شرکت افت قابل توجهی داشت؛ در این سال، تولید محصولات تخت نورد شده شرکت به ۳,۶ میلیون تن رسید که این میزان در دوره پنجساله مورد بررسی، کمترین سطح تولیدی را به خود اختصاص داده است؛ علاوه بر این، شرکت با تاثیر گسترده پاندمی جهانی کرونا روبهرو بود و در همین راستا، درآمد شرکت حدود ۸۸۴ میلیارد روپیه گزارش شد که کمترین میزان درآمد پنجساله را ثبت کرد و در همین حال، سود شرکت نیز با مقدار ۱۲۶ میلیارد روپیه، در کمترین سطح خود قرار گرفت.
یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار بر سود شرکت در سال ۲۰۲۰، تکمیل تملک Aleris Corporation در این سال بود که این امر با توجه به هزینههای ادغام و سرمایهگذاریهای سربار، فشار مضاعفی بر سودآوری وارد کرد و موجب تشدید روند نزولی سود شد. عملکرد مالی شرکت Novelis که در نمودار ۲ قابل مشاهده است، به روشنی این شرایط را منعکس میکند.
در سال ۲۰۲۱، Novelis شاهد رشد قابل توجهی هم از حیث تولید و هم از منظر درآمد و سود بود؛ از دلایل این امر بازیابی و بهبود اقتصاد جهانی پس از همهگیری کووید-۱۹ بود که موجب رشد تقاضا در بازار کامودیتیها و همچنین بهصورت مشخص محصولات تخت آلومینیومی، بهویژه در بخش بستهبندی و خودروسازی شد. در این سال، تولید محصولات تخت شرکت به ۳.۸ میلیون تن رسید که نسبت به حجم تولید ۳.۶ میلیون تنی سال ۲۰۲۰، افزایشی در حدود ۶.۷۵ درصد را نشان داد و این رشد تولید حاکی از بهبود شرایط عملیاتی و افزایش تقاضا پس از سال ۲۰۲۰ بود. درآمد شرکت در سال ۲۰۲۱ برابر با ۱،۲۶۷ میلیارد روپیه اعلام شد که نسبت به سال قبل رشد تقریبی ۴۳.۴ درصدی را ثبت کرد. در همین حال، حاشیه سود شرکت با رشد ۲۳.۵ درصدی به ۱۵۶ میلیارد روپیه رسید که گرچه رشدی چشمگیر محسوب میشود، ولی کمتر از میزان رشد درآمد بود که نشاندهنده افزایش همزمان هزینهها است.
سال ۲۰۲۲ برای Novelis با وضعیتی متفاوت همراه بود؛ بهطوریکه اگرچه درآمد افزایش یافت، اما تولید کاهش اندکی داشت و سودآوری نیز تحت فشار قرار گرفت و تولید محصولات تخت نورد شده در سال ۲۰۲۲ به ۳,۷۹۰ هزار تن کاهش یافت که نسبت به ۳,۸۵۸ هزار تن سال ۲۰۲۱، افتی حدود ۱.۷۳ درصدی را تجربه کرد که در راستای ثبات تقاضای جهانی بود.
در سال ۲۰۲۲، با وجود کاهش سطح تولید، درآمد شرکت به ۱.۴۵۰ میلیارد روپیه رسید که نسبت به سال قبل افزایش ۱۴.۴ درصدی را به ثبت رساند و نشان داد که روند رشد درآمدی همچنان مثبت باقی مانده است. با این حال، در همین سال حاشیه سود شرکت به ۱۳۵ میلیارد روپیه کاهش یافت که افتی بالغ بر ۱۳.۵ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۱ را نشان میدهد؛ وضعیتی که تا حد زیادی تحت تاثیر ساختار هزینهای صنعت آلومینیوم رخ داد. هزینه انرژی در فرآیندهای نورد و بازیافت، بخش عمدهای از هزینههای تولید را تشکیل میدهد و هرگونه افزایش در قیمت انرژی، بهویژه در مناطق دارای نرخ بالای برق یا نوسان در عرضه، بهسرعت موجب کاهش حاشیه سود میشود که این موضوع در پی جنگ روسیه و اوکراین و محدودیت در عرضه انرژی و بالطبع افزایش هزینهها اتفاق افتاد؛ به صورتی که در گزارش شرکت به صراحت ذکر شده است که در سال ۲۰۲۲ شرکت ناگزیر به پذیرش هزینههای بالاتر تامین جریان برق، سوخت و همچنین هزینههای اضافی لجستیکی بوده است.
در سال ۲۰۲۳، تولید محصولات تخت نورد شده به ۳.۶ میلیون تن رسید که نسبت سال گذشته کاهش تقریبی ۳.۱۸ درصدی را تجربه کرد؛ اما با وجود این افت تولید، درآمد شرکت به ۱،۷۴۹ میلیارد روپیه رسید که نسبت به سال قبل رشد حدود ۲۰.۶ درصدی را به ثبت رساند. در این سال، حاشیه سود نیز به ۱۶۹ میلیارد روپیه افزایش یافت که نسبت به سال ۲۰۲۲ رشد تقریبی ۲۵.۷ درصدی را نشان میدهد.
Novelis در سال ۲۰۲۳ علیرغم کاهش حجم تولید، با بهبود ترکیب فروش، افزایش قیمت متوسط محصولات و مدیریت هزینهها توانست درآمد و بهویژه سودآوری را بهطور قابل توجهی بهبود دهد. در همین دوره، شرکت Novelis قرارداد بلندمدتی را با شرکت Coca-Cola امضا کرد که مطابق آن، تامینکننده ورق آلومینیوم قوطی نوشیدنی برای شمال آمریکا شد و برآورد میشود این قرارداد یکی از عوامل استراتژیک رشد درآمد و سود شرکت در این سال بوده است. در سال ۲۰۲۴، تولید به ۳.۷۶ میلیون تن رسید که افزایش حدود ۲.۴۵ درصدی را نسبت به سال قبل نشان میدهد؛ اما درآمد به ۱۴۰۷ میلیارد روپیه کاهش یافت که افتی حدود ۱۹.۵ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۳ را ثبت کرد و سود نیز با افتی ۱۰ درصدی در این سال، به ۱۵۲ میلیارد روپیه رسید. از دلایل اصلی افت سود در این سال میتوان به چالشهایی نظیر بازپرداخت بدهیها، افزایش هزینه تامین و نوسانات ارزی اشاره کرد.